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机械行业周观点:行业产能需求强劲 国内企业加速

发布日期:2018-05-29 13:04来源: 未知阅读次数:字体:[  ]背景颜色:
    机械行业观点:(1)工程机械:国内工程机械龙头企业齐发力。国内龙头企业展现中国制造实力,徐工国内首台高速轮挖XE200WH成功下线、安徽柳工发布性能优越的C系列起重机新品、中联重科3200吨履带吊成功吊装1308吨重物纷纷实现应用突破。建议关注三一重工,徐工机械,柳工机械,中联重工。(2)锂电:电池产业加速分化,未来行业产能需求强劲。动力电池产业正在加速分化,市场份额集中在排名前几的龙头企业,未来行业产能需求仍然强劲,国内电池企业加速产品研发,加快产能拓展,锂电龙头企业的设备需求仍然存在较大空间,锂电设备行业即将迎来新一轮的增长。建议重点关注先导智能、璞泰来、科恒股份。(3)半导体:硅晶圆市场供不应求,国内企业加快研发进程。半导体企业进入技术深水区为半导体设备行业营造积极的发展环境,有望刺激半导体设备技术发展。中芯国际、华力微、长江存储今年将纷纷启动进入1x纳米一下制程技术的深水区,中芯国际明年上半年14nmFinFET将风险试产并推进7nm研发进程;长江存储今年首颗大陆自主研发快闪存储器芯片也将迈入量产,未来数月进入密集装机期。建议关注北方华创,长川科技,晶盛机电。(4)机器人:国产机器人加速崛起,计算机视觉将成人工智能领域热门。2017年我国工业机器人产量达到13.1万台(套),工业机器人的核心零部件如控制器、伺服电机等已经开始国产化。国家政策对人工智能行业的支持也为计算机视觉的发展提供了有利的环境,未来计算机视觉市场规模将迎来突破性发展。建议关注汇川技术、埃斯顿。(5)油服:利好因素振新兴市场的需求,油价有望上涨。今年布伦特原油有望涨至85~90美元/桶,全年价格中枢在75美元/桶左右。高盛指出,产油国过剩储蓄增加,美元流动性增加,以及美元信贷增加,将进一步提振新兴市场的需求,并导致油价上涨。建议关注杰瑞股份。(6)汽车电子:技术升级加快,汽车电子应用空间广阔。全球新能源汽车技术升级加快,汽车整车及关键零部件技术迅速发展,并呈现平台化、模块化、轻量化趋势。多个国家大力推进自动驾驶和电动车发展。2018年1-4月累计销售新能源汽车22.5万辆,同比增长149.2%。随着新能源汽车需求的增加,其对汽车电子的依赖也将愈来愈大。建议重点关注克来机电、英搏尔。 
    上周行情回顾:机械设备板块指数下跌1.33% 
    上周(2018.5.21-2018.5.25)机械设备行业指数上涨-1.33%,跑赢沪深300指数0.89个百分点,跑输中证500指数0.04个百分点,跑赢创业板指数0.42个百分点,整体表现在28个行业中涨幅排名第16。申银机械设备18个子板块中,上涨子板块4个,分别是制冷空调设备(2.09%)、其他专用设备(0.94%)、仪器仪表(0.21%)、纺织服装设备(0.04%),下跌子板块中,跌幅靠前的板块:环保设备(-4.59%)、内燃机(-4.00)、农用机械(-3.56%)、工程机械(-2.77%)、金属制品(-2.40%)。 
    风险分析:1、国内固定资产投资不达预期,导致下游企业对中游机械设备投资不足,使得机械板块订单及业绩增速低于预期。2、重点领域政策落地低于预期,致使下游行业增速放缓、对中游机械设备投入不足。
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